NAIROBI, Kenya / AfricaWire.IO / – La moitié des 20 plus grandes banques africaines constituent une réserve de capitaux de plusieurs milliards de shillings pour se développer au Kenya, dans une course effrénée pour conquérir une part de l'un des marchés des services financiers les plus lucratifs d'Afrique de l'Est. Ces établissements injectent des capitaux frais dans leurs filiales kényanes, cherchent à prendre des participations dans des banques locales ou finalisent des rachats. FirstRand, la deuxième banque d'Afrique, est la dernière en date à annoncer son intention de réaliser une acquisition au Kenya. Elle a indiqué privilégier une banque de taille moyenne.
La directrice générale de FirstRand, Mary Vilakazi, a déclaré que le groupe prospectait en Afrique de l'Est, mais qu'il ne surpayerait aucun actif. Le groupe a ouvert un bureau de représentation au Kenya en 2012 afin de développer des opérations de financement d'infrastructures et de projets. Il envisage également de se diversifier par le biais d'autres services financiers, tels que la banque d'investissement, l'assurance et la gestion de fonds. FirstRand rejoint ainsi Standard Bank Group, Nedbank, Zenith, CIB Egypt, Access Bank et Absa Group dans la recherche de prises de participation ou d'apports de capital.
L'attrait du Kenya réside dans son rôle de porte d'entrée vers la Communauté d'Afrique de l'Est, un bloc dont les économies croissent d'au moins 5 % par an. Le pays est également une plaque tournante du transport, abrite des sièges de banques régionales et est un important centre d'exportations agricoles . Une réglementation financière relativement solide, la facilité de rapatriement des dividendes et la libre circulation du shilling renforcent son attractivité. Au cours des cinq dernières années, les banques kényanes ont affiché des rendements moyens de 23 %, contre 16 % pour les établissements de crédit sud-africains.
La règle du capital favorise la consolidation
Le plan kényan visant à relever le capital minimum requis pour les banques de 1 milliard de shillings en 2024 à 10 milliards d'ici 2032 devrait accélérer la consolidation du secteur. La Banque centrale du Kenya supervise cette réglementation, qui fixait initialement une échéance à 2029, assortie d'étapes annuelles, avant que le Trésor national ne la prolonge en juin. Environ 23 petites banques restent en deçà du seuil des 10 milliards de shillings. Selon les analystes, ce déficit offre des opportunités d'acquisition aux grandes banques africaines.
Shadrack Manyinsa, analyste principal chez Pergamon Investment Bank, a déclaré que le marché kényan offre toujours des rendements exceptionnels. Cette situation incite les principales banques africaines, notamment les établissements sud-africains, à rechercher la croissance au-delà de leurs marchés nationaux atones. Le projet du Trésor national de céder des actifs stratégiques pourrait ouvrir de nouvelles perspectives. L'État possède la Banque de développement du Kenya et la Banque consolidée du Kenya, et détient une participation de 19,7 % dans le groupe KCB, la plus grande banque du pays en termes d'actifs.
Les grandes transactions remodèlent le marché
Nedbank, cinquième banque d'Afrique, a finalisé en octobre l'acquisition de 66 % du capital de NCBA Group pour un montant d'environ 110 milliards de shillings kenyans. Access Bank (Nigeria) a racheté National Bank of Kenya à KCB Group l'an dernier et prévoit de fusionner les deux établissements. Zenith a conclu un accord pour acquérir Paramount Bank, tandis qu'Absa a porté sa participation dans sa filiale kenyane à environ 72 %. Des investisseurs non africains, notamment sud-coréens , renforcent également leurs liens avec le continent.
Néanmoins, les analystes estiment que le marché kenyan est difficile à pénétrer. De nombreuses banques continentales demeurent des établissements de troisième rang des années après leur implantation, notamment des filiales de Bank of Africa, Guaranty Trust Bank, CIB Egypt, UBA et Access Bank. Melodie Ndanu, analyste chez Standard Investment Bank, explique que les établissements de crédit étrangers font face à une forte concurrence de la part des banques locales bien établies, qui disposent d'un vaste réseau d'agences, d'agents et de services de paiement mobile. Equity Group, Co-operative Bank et KCB dominent le marché, et l'acquisition d'une autre grande banque engendrerait des coûts importants.
L’article « Les principales banques africaines constituent un trésor de guerre en vue d’opérations de rachat au Kenya » est initialement paru sur Gulf Outlook : Découvrez le Golfe au-delà des gros titres.