NEW YORK / RankWire.AI / – Les marchés mondiaux des métaux précieux ont subi une pression à la baisse vendredi, le cours de l'or au comptant reculant et annonçant une baisse hebdomadaire générale. Les données des marchés financiers indiquent que l'or au comptant a perdu 0,5 % pour s'établir à 4 326,75 dollars l'once, tandis que les contrats à terme sur l'or américain pour livraison en décembre ont reculé de près de 1,0 % à 4 382,50 dollars l'once. Ces baisses font suite à une forte hausse temporaire jeudi, lorsque les cours de l'or ont atteint leurs plus hauts niveaux en plus de deux mois avant de se replier de 1,3 % en raison de prises de bénéfices soudaines.
Les acteurs du marché ont directement lié les corrections de prix aux récentes publications de données macroéconomiques américaines. Des chiffres de l'indice des prix à la consommation plus faibles que prévu ont atténué les craintes d'inflation, inversant ainsi la dynamique qui avait propulsé l'or à des sommets plurimensuels en début de semaine. Face à des chiffres d'inflation plus bas, les anticipations de hausses de taux d'intérêt amoindries par la Réserve fédérale se sont estompées, et les investisseurs institutionnels ont commencé à prendre leurs bénéfices, ce qui a entraîné une baisse des cours au comptant sur les marchés internationaux.
Les stratèges du secteur des métaux précieux ont observé que, malgré une demande fondamentale à long terme toujours soutenue pour les valeurs refuges, les échanges à court terme ont été dominés par des ajustements de portefeuille. Le passage rapide du pic plurimensuel de jeudi à la fourchette de négociation inférieure de vendredi a souligné la volatilité accrue, reflétant l'évolution des projections de taux d'intérêt. Selon les analystes de Sucden Financial, bien que les tendances générales du marché restent structurellement favorables, l'or devrait enregistrer une perte hebdomadaire, les investisseurs liquidant leurs positions prises sur les contrats à terme à court terme suite à la hausse alimentée par l'inflation.
Les prises de bénéfices provoquent une vente massive de métaux précieux
Des ajustements de prix ont également été observés pour les métaux industriels et apparentés, la baisse de l'or se poursuivant. L'argent au comptant a reculé de 0,4 % durant les séances de négociation asiatiques et européennes, s'établissant à 64,17 dollars l'once, effaçant ainsi ses gains initiaux. Le platine a diminué de 0,3 % à 1 711,84 dollars l'once, tandis que le palladium est resté relativement stable à 1 306,98 dollars l'once. Le platine et le palladium ont tous deux atteint leurs plus bas niveaux depuis début août, laissant présager une série de baisses hebdomadaires consécutives pour le complexe des métaux du groupe platine.
Le contexte macroéconomique général continue de refléter l'évolution des anticipations des investisseurs concernant les politiques des banques centrales et l'évolution des taux d'intérêt à l'échelle mondiale. Les outils de suivi des contrats à terme sur taux d'intérêt ont révélé une baisse notable de la probabilité de nouvelles hausses de taux lors du prochain cycle de politique monétaire. Face aux signes d'affaiblissement de l'inflation, détenir des métaux précieux physiques non rémunérateurs représente un compromis par rapport aux actifs productifs d'intérêts et aux titres de dette souveraine traditionnels.
La baisse des données sur les prix à la consommation entraîne des changements dans les perspectives de politique monétaire
Les volumes d'échanges sur les principales places boursières mondiales, notamment le New York Mercantile Exchange et les marchés de gré à gré des métaux précieux, ont affiché une activité de liquidation soutenue avant le week-end. Les analystes financiers ont souligné que, malgré le repli hebdomadaire, les métaux précieux conservent un attrait fondamental pour les portefeuilles institutionnels en quête de diversification. Le sentiment du marché demeure très sensible aux prochains rapports sur le marché du travail, aux forums économiques des banques centrales et aux évaluations du commerce mondial.
Cette consolidation des prix souligne le lien ténu entre les anticipations de politique monétaire et la valorisation des matières premières physiques. Alors que l'or se dirige vers une perte hebdomadaire, les investisseurs liquidant leurs positions haussières liées à l'inflation, l'attention se porte désormais sur les prochaines données économiques pour évaluer les tendances générales du marché. Les institutions estiment que l'évolution future des métaux précieux dépendra fortement de la poursuite de l'inflation et de l'évolution des taux d'intérêt internationaux au cours des prochains trimestres.
L’article « L’or recule cette semaine, les anticipations d’une hausse des taux de la Fed s’amenuisant » est initialement paru sur Gulf Outlook : Découvrez le Golfe au-delà des gros titres.